中小企业融资咨询策略

　目前，中小企业生存难的具体原因除去财务、成本管理、缺乏现代企业制度、缺乏人才、技术水平有限等各种自身问题外，关键的还是资金不足和融资困难。资金短缺限制了中小企业扩大生产规模、技术和设备升级、新产品的研制和开发、拓展新市场和增加新经营项目。 

　　融资难的原因既有诸如中小企业经营风险过高、财务信息不可靠、部分企业逃避银行债务、多头抵押等不规范的行为，以及中小企业对资金的要求与银行程序间存在矛盾等企业自身的问题，也有像资本市场结构过于单一，地方中小金融机构规模过小，缺乏利率市场化，缺乏政府对中小企业实质性的支持，政府过度干预导致信贷财政化，缺乏完善的社会信用体系、严格的财务制度等制度性因素。 

　　要解决企业投融资咨询难完全依靠市场力量不可行，首先是银行没有意愿去主动扩大中小企业贷款，另外中小企业社会受益的外部性也决定了需要政府的支持。如果政府完全为中小企业提供担保，不但银行会产生“道德风险”，信息不对称也会造成“委托-代理”问题，另外财政能力有限都决定了政府对中小企业融资大包大揽不现实。 

　　中小企业的多元化和其融资难的复杂性决定了解决中小企业融资难问题，不可能是一个方案，也不可能是一次性的改革，注定会是多方位、多角度的长短期结合的组合方案。 

　2008年开始了继1997年、2004年之后的第三个中小企业“崩溃年”。原材料和劳动成本的提高，对中小企业生存构成了威胁。而政府的经济刺激计划也甚少惠及中小企业。尽管中央政府迅速出台了4万亿一揽子经济刺激政策，但是刺激经济的资金主要集中于能源、交通、铁路等基础设施建设，其受益者为国有大型企业和大型项目，中小企业享受到的份额不足5%。 

    完全依靠市场力量不可行，银行没有意愿去主动扩大中小企业贷款。欧美等市场经济发达的国家尚且依靠政府手段帮助小企业融资；由于政府救助和债务重组失败，拥有百年历史的美国大中小企业商业贷款机构CIT集团正式申请破产保护，这说明给小企业贷款并非没有风险。没有一定的补偿，银行是不愿意给小企业贷款的。因此必须依靠一些政策上的鼓励和扶持，否则商业银行不愿涉足中小企业的发展。 

    在全国范围内建立社会诚信体系，需要政府的制度约束和监管。首先政府要通过颁布相关的法律、法规和制定政策，通过诚信评级体系和征信制度的建立和逐步完善，对遵守诚信者进行奖励，对违反者进行严惩，增加违约成本，为社会诚信建设提供制度保证。政府需要提供时时有效的监管，及时通过政府信息对违反者进行披露，通过政策扶植培育社会诚信中介机构，为营造良好的社会诚信环境创造条件，从政府自身做起。